深圳高特佳集團是一家專注醫(yī)療健康投資的國內(nèi)頂級PE機構(gòu)，曾投資完成博雅生物A股上市，投資回報倍數(shù)達到39.48倍。現(xiàn)國企河北宣工為優(yōu)化資產(chǎn)配置，掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的高特佳5.2966%股份，深圳投資公司轉(zhuǎn)讓項目已于北交所掛牌轉(zhuǎn)讓(項目編號：G316BJ1007585)，掛牌價格為10637萬元。掛牌期滿日期：2016年12月26日。

 

　　一、高特佳概況

 

　　高特佳是一家集并購整合、PE、VC天使投資等多手段工具，聚焦于醫(yī)療健康行業(yè)，實現(xiàn)資源整合提升的股權(quán)投資公司。

 

　　其資產(chǎn)管理規(guī)模超100億元，是中國私募股權(quán)投資機構(gòu)10強，醫(yī)療健康投資領域的前三名。

 

　　其控股六家、參股二十四家醫(yī)療企業(yè)，形成生物藥、中藥、化學藥、器械、服務，全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的醫(yī)療資源生態(tài)圈。

 

　　二、醫(yī)療大健康行業(yè)發(fā)展趨勢

 

　　1、行業(yè)高速增長

 

　　國內(nèi)人口老齡化加速：2015年中國65歲以上老齡人口占總?cè)丝诘?0%;

 

　　疾病譜變化：致死率變化由傳染性疾病變化為遺傳性與先天性疾病;

 

　　城鎮(zhèn)化：2015年我國城鎮(zhèn)化率達到56.1%;

 

　　人們醫(yī)療保健意識覺醒;

 

　　人均可支配收入增長，愿意去醫(yī)院看病。

 

　　醫(yī)療健康行業(yè)未來將保持每年10%-20%的增長。

 

　　2、行業(yè)投資價值高

 

　　國內(nèi)目前有200家以上的醫(yī)療內(nèi)上市公司，未來數(shù)量仍將保持快速增長，總市值有望超過6萬億;

 

　　過往十年，醫(yī)療行業(yè)增長指數(shù)超過中國GDP增長，是國內(nèi)最具投資價值的行業(yè)之一。

 

 

　　3、醫(yī)療行業(yè)將進入整合時代

 

　　基于醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)相對成熟、傳統(tǒng)的特點，不斷創(chuàng)新的需求催生了市場的并購熱潮，企業(yè)集中度進一步提高的趨勢明顯。

 

　　醫(yī)療健康行業(yè)并購持續(xù)升溫：截止2015年8月底，已有300多起并購交易,交易額達1000億元。

 

　　自2013年來，有超過30家醫(yī)藥上市公司(或關聯(lián)方)成立并購基金，平均規(guī)模6.6億元，基金總規(guī)模超過240億元。

 

　　三、高特佳具備的投資優(yōu)勢

 

　　1、-擁有的傳統(tǒng)投資機構(gòu)優(yōu)勢

 

　　是首批擁有新股發(fā)行詢價資質(zhì)的七家投資機構(gòu)之一;

 

　　與主力投資中介機構(gòu)展開度合作;

 

　　與證監(jiān)會、交易所保持良好的關系;

 

　　與多地政府展開深度合作。

 

　　2、擁有的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)投資優(yōu)勢

 

　　打造健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈以形成項目協(xié)同效應;

 

　　控股博雅生物為首的多家醫(yī)療行業(yè)內(nèi)企業(yè)，投資項目具有多元化退出機會;

 

　　與邁瑞醫(yī)療、迪安診斷、回音必、悅康等多家大型企業(yè)展開深度的合作;

 

　　與醫(yī)療服務行業(yè)具有廣泛的投資與合作;

 

　　四、高特佳投資案例

 

　　投資博雅生物

 

　　江西博雅生物制藥股份有限公司

 

　　2007年博雅生物的營業(yè)收入3000萬，凈利潤不足千萬，2007年12月高特佳投資1.02億元;

 

　　2012年3月博雅生物成功實現(xiàn)深圳創(chuàng)業(yè)板上市，是國內(nèi)血液制品行業(yè)第四家A股上市公司。

 

　　截止至2015年10月30日，博雅生物前三季度營業(yè)收入3.56億元，凈利潤超1億元，高特佳持股對應市值40.27億元，投資回報倍數(shù)39.48倍。

 

 

　　高特佳投資博雅生物主要以兩個階段進行：

 

　　第一階段：

 

　　首先控股博雅生物，理順股權(quán)結(jié)構(gòu);在博雅面臨關停危機時，進行危機處理，與企業(yè)共度難關并走出危機;在博雅生物內(nèi)部實行管理層持股計劃，提升管理效率，激發(fā)企業(yè)活力;以自身資源推動博雅生物上市。

 

　　第二階段：

 

　　博野生物上市后進行產(chǎn)業(yè)并購與整合，依托高特佳在醫(yī)療產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡的優(yōu)勢完成產(chǎn)業(yè)鏈的縱向整合和橫向延伸;博雅生物完成對仁壽藥業(yè)、天安藥業(yè)、新百藥業(yè)的收購及整合，擴大自身在血液制品行業(yè)的市場占有率，提高在行業(yè)內(nèi)的地位。

 

　　五、投資價值：

 

　　1·世界醫(yī)療健康行業(yè)必然會不斷的發(fā)展，而高特佳投資集團作為國內(nèi)醫(yī)療行業(yè)內(nèi)的投資機構(gòu)前三甲，定會從行業(yè)發(fā)展中獲取到高額的紅利;

 

　　2·高特佳投資集團自身擁有的醫(yī)療行業(yè)內(nèi)資源與強大的行業(yè)整合能力，如果醫(yī)療健康相關的企業(yè)能拿到這份股權(quán)，必然會與其共享行業(yè)資源，加速自身的發(fā)展;

 

　　3·高特佳投資集團作為強大的股權(quán)投資機構(gòu)，中國私募股權(quán)投資機構(gòu)的前十強，無論誰拿到這份股權(quán)，都能夠加強自身在金融投資界中的地位以及話語權(quán)。

 

　　六、轉(zhuǎn)讓價格與方式

 

　　深圳高特佳投資集團5.2966%股權(quán)

 

　　轉(zhuǎn)讓價格：10637萬元

 

 

　　轉(zhuǎn)讓方式：北交所掛牌轉(zhuǎn)讓

圖片來源：找項目網(wǎng)